金融論文發表小額信貸可持續發展的分析與建議

　　我國小額信貸機構普遍缺乏可持續發展的能力，本文先介紹了小額信貸機構可持續發展的現狀，分析了影響我國小額信貸機構可持續發展的重要因素，并在最后對我國小額信貸機構可持續發展提出了相關的政策建議。

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　　一、我國小額信貸機構可持續發展情況

　　關于小額信貸的定義，從國際主流觀點來看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續的信貸服務活動。以貧困或中低收入群體為特定目標客戶并提供適合特定目標階層客戶的金融產品服務，是小額信貸項目區別于正規金融機構的常規金融服務以及傳統扶貧項目的本質特征;而這類為特定目標客戶提供特殊金融產品服務的項目或機構，追求自身財務自立和持續性目標，構成它與一般政府或捐助機構長期補貼的發展項目和傳統扶貧項目的本質差異。

　　(1)我國小額信貸機構的分類。中國從事小額信貸的機構分為金融機構和小額貸款組織兩大類。其中金融機構包括國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、城市信用社和農村信用社。小額貸款組織包括政府機構和NGO(非政府組織)。政府機構包括扶貧辦、婦聯等;NGO包括中國扶貧基金會、中國婦女發展基金會等以及由國際組織和海外NGO提供資金援助單獨成立的小額信貸實施機構。

　　(2)金融機構小額信貸可持續發展的概況。我國金融機構開展的小額信貸業務在賬務核算和人員管理上沒有與其他業務分開獨立，因而無法核算。但根據金融機構小額信貸利率基本按中國人民銀行規定執行，而小額信貸項目的成本在20%左右，可以推斷金融機構的小額信貸業務是虧損的。

　　(3)小額貸款組織小額信貸可持續發展的情況。①總體來講，小額貸款組織處于虧損狀態，虧損比例超過50%。1999-2002年每年的平均虧損額都在10000-30000元之間，在這四年里遭受虧損的小額貸款組織的比例分別為50%，55%，57%，50%。②從1999年到2002年，小額貸款組織的自負盈虧比率分別為79%，74%，83%，75%，均低于100%。如果將隱含成本納入經營成本中，這個比率將會更低。

　　二、影響我國小額信貸可持續發展的重要因素

　　(一)利率管制。合理的利率被經驗證明是小額信貸持續發展的重要條件之一。所謂合理的利率是指能補償管理費用、資金成本、與通貨膨脹有關的資金損失以及貸款損失。與常規貸款相比，由于小額信貸極高的操作成本，小額信貸的利率一般應當高于由市場形成的商業利率，其實際水平會因項目模式、資金供求關系以及宏觀經濟環境的不同而有很大差異,而一個小規模的小額信貸機構估計需要20%左右的利率才能補償操作成本。成功的小額貸款的一個最基本的必要條件就是它一定要有大大高于現有商業銀行的利率。

　　(二)資金來源的控制。我國小額信貸的資金來源主要分為6個部分：捐贈資金、上級撥款、財政扶貧資金、吸收的存款、借入資金以及其他一些資金來源。

　　1.金融機構小額信貸資金來源。與其他信貸業務相似，金融機構小額信貸資金來源主要是已經吸收的各類存款。我國目前農村金融體系的主題是農村信用社，2001年農村信用社存款占金融機構全部總存款的12%，達到17260億元人民幣，信用社存款中農村住戶存款占80%。

　　2.小額貸款組織的資金來源。我國小額貸款組織資金來源有以下特點：(1)借入資金是我國小額信貸資金的最重要來源。借人資金主要有兩類：一類是向農行或別的商業銀行借入。另一類是小額貸款組織向一些援助機構借入款項。(2)捐贈資金是小額信貸資金的主要來源。盡管捐贈資金在小額信貸資金來源中位居第二，但是捐贈基金有其固有的缺陷：援助機構的重點發生周期性地改變導致資金不穩定，而且即便是最好的情況下捐助的資源遠遠低于最終的資金需求。(3)存款資金。因為各方面條件限制，我國小額貸款組織吸收存款是不合法的。有研究證實，我國目前的小額信貸規模遠遠不能滿足貧困者的資金需求。

　　(三)貸款風險的控制。我國小額信貸實踐中，管理和操作中的問題日益突出：初期項目100%的還款率無法實現，風險貸款率和拖欠率明顯上升。居高不下的逾期貸款率說明小額信貸行業的貸款質量較低，小額貸款的風險管理制度需要改善。

　　三、促進小額信貸可持續發展的政策建議

　　(一)加快實現利率市場化。盡管小額信貸承擔一定的政策性功能，但為了小額信貸機構能夠可持續發展，制定激勵客戶按時還款又能使信貸機構實現自負盈虧的利率政策是迫切需要的。實行市場化的利率，能夠提高稀缺資金利用率、避免人為因素的影響，同時，較高的利率有助于項目持續運行，小額信貸機構能夠可持續發展。這個市場化利率需要注意一下幾點：利率的補償功能和過濾功能，起著分流貧困者和非貧困者的作用;利率的投資回報功能，小額信貸的高風險相映的應該有高于商業銀行的利率作為風險投資的回報。

　　(二)積極籌措資金。由于我國小額貸款組織屬于非金融機構，不能吸收存款，這一特性決定了其籌措資金渠道的有限性。接受捐贈是小額信貸的一種最普遍做法。從本國政府和國際機構尋求優惠貸款也是資金的主要來源。從商業銀行借款是一種較好的資金籌集途徑，但必須按照市場化原則運作。如果從事小額信貸的社團組織能夠與商業銀行建立一定的合作關系，那影響商業銀行從事小額信貸的困難就可以一定程度上得到解決，從而就可以把商業銀行資金引入到小額信貸中來。憑借商業銀行的資金、金融技術以及小額信貸組織對客戶的了解、經驗，兩者的合作完全有可能實現各自的目標。

　　(三)加強風險控制，完善內控機制。小額信貸機構要實現機構可持續發展，首要的問題是控制貸款風險，盡量降低呆壞賬比率。小額信貸機構的風險控制是否到位，首先取決于對借款人信用的了解程度，對借款人信用了解的越徹底，越能減少因信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險行為。這就需要小額信貸機構有足夠的風險評估技術和專業人才。另外，小額信貸機構自身要不斷完善內控機制，形成嚴格的業務流程，崗位之間能夠相互制約，避免出現操作風險。