經(jīng)濟(jì)職稱論文關(guān)于民間融資的發(fā)展

　　摘 要:本文中主要闡述了民間融資的發(fā)展、當(dāng)前所存在的問題及筆者對(duì)民間融資的幾點(diǎn)看法。

　　關(guān)鍵詞:民間融資,金融危機(jī),中小企業(yè)

　　引 言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，同樣會(huì)被納入民間融資范疇。

　　一、民間融資發(fā)展的特點(diǎn)

　　1.借貸主體呈現(xiàn)多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產(chǎn)商、中小民營企業(yè)、個(gè)體工商戶等。資金投向由消費(fèi)性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費(fèi)性資金需求并重。其中，500萬元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，500萬元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個(gè)體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。

　　2.利率高、期限靈活、手續(xù)簡便 據(jù)調(diào)查，融資機(jī)構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達(dá)25‰，資金需求旺季利率高達(dá)35‰至45‰。民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要是依據(jù)借款人的實(shí)力、信用和借款時(shí)間長短而變化，對(duì)實(shí)力較強(qiáng)，借款時(shí)間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對(duì)實(shí)力較差或借款用于臨時(shí)性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續(xù)簡單，中間環(huán)節(jié)少，借貸之間只是一份協(xié)議、一張借條，對(duì)中小企業(yè)有較強(qiáng)的吸引力。

　　3.信譽(yù)度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽(yù)較高，借錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。二是歸還意愿強(qiáng)。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，借款人的還款意識(shí)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任較強(qiáng)，通常不會(huì)損害自己的信譽(yù)賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責(zé)權(quán)利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問題，即使雙方發(fā)生糾紛，一般會(huì)采取協(xié)商延期還款或變賣財(cái)產(chǎn)的方式解決，極少數(shù)經(jīng)仲裁委員會(huì)裁決解決。

　　二、民間融資對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的不利影響

　　1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點(diǎn)，必然造成只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴(yán)格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報(bào)的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。

　　2.民間融資分割了金融機(jī)構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲(chǔ)蓄存款的下降，影響金融機(jī)構(gòu)信貸資金的積累，對(duì)金融機(jī)構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負(fù)面影響。

　　3.大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對(duì)從事民間融資機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行征稅，對(duì)從事民間融資但未辦理注冊(cè)手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人無法進(jìn)行征收;一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動(dòng)，形成事實(shí)偷稅。

　　三、引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的建議

　　民間融資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用,特別是對(duì)融資困難的中小企業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn),在金融危機(jī)背景下,未來國家經(jīng)濟(jì)政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對(duì)引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的一些建議和看法：

　　1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個(gè)方面,一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)的公平,也就是說金融機(jī)構(gòu)無論是對(duì)國字號(hào)大企業(yè),還是對(duì)民營中小企業(yè),只要貸款手續(xù)合法、完備,貸款資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)公平競爭的機(jī)會(huì),民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優(yōu)勢在資本市場占據(jù)合法地位。

　　2.加快推進(jìn)民間融資的法律規(guī)范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機(jī)。目前,國家已經(jīng)著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據(jù)。2008年5月銀監(jiān)會(huì)與人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》、2009年6月18日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》,根據(jù)《指導(dǎo)意見》和《暫行規(guī)定》小額貸款公司只要符合轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)就有機(jī)會(huì)變身為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這說明了國家對(duì)民間融資的認(rèn)可及管理要求。

　　3.加快推進(jìn)利率市場化改革。我國的人民幣利率調(diào)整歷來由央行根據(jù)市場需求調(diào)整,缺乏市場自身的調(diào)節(jié)機(jī)制。從2007年下半年的經(jīng)濟(jì)過熱到2008年的經(jīng)濟(jì)萎縮,一年時(shí)間,央行進(jìn)行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導(dǎo)利率的被動(dòng)和無奈。為此央行發(fā)布了《2009年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提出要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革,加快貨幣市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和水平。

　　4.對(duì)民間融資運(yùn)用抓、放結(jié)合的管理手段。抓就是運(yùn)用法律手段進(jìn)行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴(yán)禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護(hù)貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護(hù)自身合法權(quán)益。放就是在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許民間融資規(guī)模發(fā)展,政策呵護(hù)民間融資,鼓勵(lì)民間金融與國有金融機(jī)構(gòu)公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發(fā)展快,有發(fā)展起來的底子和基礎(chǔ),只要管理得當(dāng),民間融資將成為中小企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展的助推器。

　　5.民間融資自身加強(qiáng)規(guī)范管理,減少融資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,使民間融資的高收益相應(yīng)帶來了高風(fēng)險(xiǎn)。許多民間融資公司存在貸款收回的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)自身信貸管理,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)是民間融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理:“一是用IT技術(shù)解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進(jìn)行數(shù)據(jù)切割、分析建模型,得出客戶信用等級(jí),考慮是否貸款及貸款的額度;二是設(shè)立一套預(yù)警機(jī)制,每位客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)范圍控制在5公里之內(nèi),每天了解借貸人的行為和活動(dòng),針對(duì)還不起錢的客戶有信用恢復(fù)創(chuàng)新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術(shù),用經(jīng)偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風(fēng)險(xiǎn),提高效益。

　　6.建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái)。由于金融危機(jī)的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉(zhuǎn)回國內(nèi),尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái),帶動(dòng)更多的民間投資。成立民營擔(dān)保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,一方面引導(dǎo)處于彷徨狀態(tài)的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的問題。目前很多地方已經(jīng)行動(dòng)起來,截止2009年9月溫州擔(dān)保業(yè)的總注冊(cè)資金達(dá)到了13個(gè)億,可以舒緩當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資114億元。建立金融服務(wù)平臺(tái),疏導(dǎo)、規(guī)范民間投資,服務(wù)于中小企業(yè),是民間融資發(fā)展的又一選擇。

　　四、結(jié)束語

　　政府對(duì)于合理引導(dǎo)規(guī)范民間融資 對(duì)正規(guī)的、合法的民間借貸機(jī)構(gòu)及行為，要正確引導(dǎo)和規(guī)范，為民間金融構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，為中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)，充分發(fā)揮對(duì)正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺作用。同時(shí)加強(qiáng)輿論宣傳教育，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法吸收公眾存款、非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

　　參考文獻(xiàn):

　　[1]趙紅梅.淡馬錫來到荷花池.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2009(1)

　　[2]程志云,胡蓉萍.銀監(jiān)會(huì)開道.小額貸款公司可轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行. 經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2009(3)

　　[3]陳周錫.溫州千億資金集體彷徨.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2010(1)