金融資本是海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃開發(fā)和穩(wěn)定發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)要素和內(nèi)在動力。構(gòu)建可持續(xù)的海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)金融支持體系，通過多層次、多主體參與的金融政策和經(jīng)濟(jì)區(qū)投融資環(huán)境優(yōu)化，增強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)金融資本的吸納和集聚能力，不僅是海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展中金融資本與產(chǎn)業(yè)資本對接融合的基礎(chǔ)要件，也是海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)一體化和戰(zhàn)略規(guī)劃管理有效實施的關(guān)鍵。國際海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的理論和實踐表明，金融要素?zé)o論是在海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃開發(fā)環(huán)節(jié)，還是在區(qū)域內(nèi)海洋產(chǎn)業(yè)整合和優(yōu)化升級階段，均應(yīng)發(fā)揮先導(dǎo)性作用。從世界主要海洋國家海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)金融支持的經(jīng)驗來看，金融支持在海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展中的作用體現(xiàn)為海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)開發(fā)、海洋主體功能區(qū)建設(shè)、區(qū)域海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)一體化管理等海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展周期全過程的廣義滲透。金融支持具有層次性、連續(xù)性、區(qū)域適應(yīng)性等特點，支持方式上則體現(xiàn)為外部性資金扶持與經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)源資金融通的有機(jī)結(jié)合。本文從理論和實踐兩個層面關(guān)注國際海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)中的金融支持問題，結(jié)合金融支持國外海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)的相關(guān)理論研究成果和實踐經(jīng)驗，總結(jié)國際海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)金融支持體系建設(shè)的特點和規(guī)律性，以期對我國海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)，尤其是山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的規(guī)劃建設(shè)有所助益。

一、金融支持海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展理論研究

國外對金融支持海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的理論研究，主要集中于不同類型海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)投融資機(jī)制、海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)管理的金融支持，以及海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展金融支持的模式匹配與適應(yīng)性研究等方面。

(一)不同類型海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)投融資機(jī)制研究

1．海岸帶和沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展中的金融要素。在國外，由于世界主要海洋國家的海岸帶和海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)已經(jīng)經(jīng)歷了相當(dāng)長的發(fā)展時期，發(fā)展經(jīng)驗較為成熟，海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展中的金融支持更多地是一個實踐層面的問題，因此各國海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的金融政策主要見之于不同區(qū)域、不同海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的周期性報告中。

2．海港經(jīng)濟(jì)區(qū)投融資機(jī)制。國際研究表明，海洋港口經(jīng)濟(jì)區(qū)金融支持資金應(yīng)廣泛覆蓋基本基礎(chǔ)設(shè)施(如航海通路、海洋防衛(wèi)結(jié)構(gòu)、港口和內(nèi)地的聯(lián)系)投資、港口基礎(chǔ)設(shè)施(如港池、碼頭)投資、附屬基礎(chǔ)設(shè)施(如表面硬化和碼頭道路)投資和港口上層建筑(如港口庫場、起重機(jī)、車輛和其他設(shè)備)等四個方面。①具體資金支持渠道上，國際海港經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的情況表明，世界主要海洋港口的建設(shè)資金來源均呈現(xiàn)出多元化的特點，投融資渠道涉及政府資助、資本市場籌資，以及不同形式的海洋港口自融資機(jī)制。政府投資在港口建設(shè)資金來源中長期占據(jù)重要地位，其主要形式有政府直接投資、多種形式的投資補(bǔ)貼、允許或代替港口直接征收稅收、無償提供諸如航道疏浚、航標(biāo)設(shè)置等服務(wù)、提供各種財政優(yōu)惠如免稅、低息貸款等。資本市場融資是海港獲得建設(shè)資金的市場化融資方式，但國外港口的相關(guān)研究表明，公營商港利用資本市場作為一種融資渠道往往僅限于政府資助的競價收益?zhèn)夜蓹?quán)融資對于港口而言是成本最高的一種融資方式。此外，海港通過擁擠定價收益自籌資金，以及20世紀(jì)70年代以來國際港口民營化改革中以“地主港”模式為代表的新型港口內(nèi)部融資機(jī)制，在吸引港口經(jīng)營項目投資資本、增加港口投資機(jī)會和促進(jìn)港口生產(chǎn)率提高等方面，也發(fā)揮了積極作用。

3．海洋保護(hù)區(qū)可持續(xù)融資。②理論界對海洋保護(hù)區(qū)的金融支持政策，更強(qiáng)調(diào)海洋保護(hù)區(qū)的可持續(xù)性融資，即“致力于海洋保護(hù)的多元化和穩(wěn)定的金融機(jī)制的組合，它通過短期和長期收入的結(jié)合來補(bǔ)償經(jīng)營性成本和其他成本支出”。③可持續(xù)融資機(jī)制的內(nèi)容與構(gòu)成有國際、國家和地方三個層次。其中，國際層面的金融機(jī)制包括多邊發(fā)展銀行、贈款和捐贈、環(huán)境基金和以債務(wù)替代資源機(jī)制;國家層面的金融機(jī)制包括政府債券和稅收、不動產(chǎn)附加稅、政府特別項目、私人部門投資和漁業(yè)收入;地方層面的金融機(jī)制包括社區(qū)行動、建立生態(tài)服務(wù)市場和旅游業(yè)收入。具體到海洋保護(hù)區(qū)的融資渠道，主要有政府資金投入、贈款和捐贈、營利性投資、門票費等海洋保護(hù)區(qū)自融資機(jī)制，以及諸如海上溢油罰款、近海礦藏和油氣開采特許費、油氣管道和電纜通行費、水力發(fā)電收入、能源企業(yè)的資源資助等其他形式。

(二)海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持

主要涉及海洋漁業(yè)、海洋食品業(yè)、海洋運輸業(yè)、海洋環(huán)保產(chǎn)業(yè)、海洋科研教育以及海洋能源等新興產(chǎn)業(yè)。海洋漁業(yè)的金融支持方式主要包括政府資助、信貸以及對海洋漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展項目的資金支持。政府投入在海洋漁業(yè)發(fā)展中起著先導(dǎo)性作用，是漁業(yè)發(fā)展資金的主要來源。但是，政府資助海洋漁業(yè)發(fā)展的海洋漁業(yè)補(bǔ)貼也會造成捕撈水平的無效率和不可持續(xù)。針對魚類過度捕撈對海洋漁業(yè)資源可持續(xù)開發(fā)的影響，政府征收的漁業(yè)準(zhǔn)入費用、休閑漁業(yè)許可證費用和特許權(quán)稅、對非法捕魚的罰款、特許權(quán)和許可證拍賣所得，以及以貸款和捐贈為主要形式的私人資助等，也逐漸被納入海洋漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金支持計劃中。

海洋食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持強(qiáng)調(diào)多種信貸和非信貸機(jī)制，直接資金支持和再融資支持的結(jié)合。海洋運輸業(yè)發(fā)展中的多元化投融資體系，包括銀行信貸、辛迪加貸款、船舶租賃、股權(quán)市場融資、IPO、私人股權(quán)投資、高收益?zhèn)唾Y產(chǎn)證券化等一系列金融支持方式和新型金融創(chuàng)新工具，以及遠(yuǎn)期運費協(xié)議(FFAs)等風(fēng)險管理機(jī)制，在海洋基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)、遠(yuǎn)洋船舶融資和船舶公司管理中發(fā)揮著重要作用。此外，國外學(xué)者還對海洋環(huán)境保護(hù)中的貸款和贈款資助、海洋科研研發(fā)中部門和基金支持，以及海洋新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的多種資本形式參與等進(jìn)行了相關(guān)研究。

(三)海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)管理中的金融支持

其一，區(qū)域海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)管理中的金融支持方式，多強(qiáng)調(diào)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)及以捐贈為主要形式的國外援助。如泛美開發(fā)銀行參與拉丁美洲和加勒比海地區(qū)海岸和海洋資源管理的策略行動，包括海洋漁業(yè)、海岸基礎(chǔ)設(shè)施、海岸管理項目等。的確，長期以來國外援助一直是拉丁美洲和加勒比海地區(qū)最主要的政策工具。